Сутність і функції грошей

Гроші - це різновид майна економічних суб'єктів. Від інших видів майна вони відзначаються двома характерними властивостями: по-перше, гроші можна моментально і без витрат трансформувати в будь-яке інше благо (вони володіють високою ліквідністю), а по-друге, при постійному рівні цін гроші або зовсім не приносять доходу, або їх прибутковість істотно нижче, ніж інших різновидів майна. У зв'язку з цим виникає питання: чому ж самі люди тримають в складі свого майна гроші?

Функції грошей. Корисність грошей виявляється через функції, які вони виконують у національному господарстві. Деньгам традиційно приписують три функції: засобів платежу, рахунки та цінності збереження.

Засіб платежу. Гроші є загальновизнаним платіжним засобом при обміні благ і кредитних відносинах. Наявність загального платіжного засобу дозволяє замінити прямий обмін одного товару на інший (бартер) опосередкованим обміном-продажем одного

товару за гроші і купівлею на них іншого. Перехід від бартеру до купівлю-продаж полегшує товарообмін за рахунок того, що індивіду, що бажає обміняти певну кількість товару А на товар В в певній пропорції, не потрібно шукати такого власника товару В, що в даний момент має потребу в товарі А і згоден з пропонованої пропорцією обміну.

Наочним приміром трансакційних витрат бартеру може служити наступна розповідь англійця, що подорожував по Африці на початку XIX ст.: «Забавно було бачити, як мені довелося платити найману плату за човен на ринку в Кавеле, на березі Танганьїки. Агент Саїда вимагав сплати слонової кісткою, якої, проте, у мене не було, тоді я дізнався, що Магомет Ібн-Саліб мав у своєму розпорядженні слонову кістку і бажав мати сукно; однак ця звістка принесло мені ще трохи користі, поки, нарешті, я не почув, що Магомет Ібн-Гаріб мав сукно і бажав мати дріт. Ця остання у мене, на щастя, була, і, таким чином, я дав Магомета Ібн-Гарібу необхідну кількість мідного дроту, він передав Магомета Ібн-Салібу сукно, а цей останній дав агентам Саїда потрібної слонову кістку; тоді тільки я отримав від останнього право скористатися човном »1.

Подібна ситуація склалася в Росії в кінці ХХ ст., Коли товаровиробники виявилися без загального платіжного засобу внаслідок вибухнула «епідемії неплатежів». Нижче представлена копія угоди про взаємозаліки між шістьма юридичними особами.

Згідно з цією угодою Державний завод ім. Н.А. Морозова, що виготовляє будівельні матеріали, не маючи грошей для сплати податків до місцевого бюджету (Комітет фінансів Ленінградської області), відпускає свою продукцію будівельної організації «Лагун». Остання виконує роботи з реконструкції Тепломаг-стралі «Лененерго». За це «Лененерго» погашає заборгованість Обласної дитячої клінічної лікарні за спожиту теплоенер-енергію. На погашену суму Комітет охорони здоров'я Ленінградської області зараховує отримання коштів з Комітету фінансів на фінансування Обласної дитячої клінічної лікарні. Складання та реалізація подібних «ланцюжків» стали самостійним і вельми прибутковим видом бізнесу для окремих фірм, хоча з позицій суспільства ці витрати нераціональні, так як вони відсутні при використанні загального платіжного засобу.

У сучасній економіці платежі здійснюють трьома способами: 1) шляхом передачі грошових знаків; 2) за допомогою записів на рахунках у банках; 3) за допомогою документів, що засвідчують заборгованість однієї особи іншій. На цій підставі розрізняють три види платіжних засобів: готівкові гроші (банкноти, монети), жиро-гроші (чеки, поточні рахунки), боргові гроші (векселі приватних осіб, зобов'язання). Перші два види платіжних засобів створюються банківською системою, а третій - господарськими агентами.

Широке використання «небанківських грошей» (грошових сурогатів) у вигляді корпоративних векселів почалося в Росії після постанови Уряду РФ № 1094 від 26 вересня 1994 «Щодо оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка та розвитку вексельного обігу». При переході від централізовано планованої економіки до ринкової розплата векселями (власними або інших підприємств) стала для багатьох фірм єдиним засобом продовження господарських операцій. Найбільше поширення в якості засобу платежу отримали векселя енергосистем, залізниць і великих фінансово стійких промислових підприємств.

Засіб збереження цінності. Слідством переходу від бартеру до купівлі-продажу послужило те, що у продавця, який отримав за свій товар гроші, не завжди виникає необхідність відразу витратити їх на купівлю іншого товару. В зв'язку з цим важливо, щоб гроші зберігали що представляється ними цінність. Якщо загальне платіжний засіб володіє цією властивістю, то воно використовується і як засіб збереження цінності, не дивлячись на те, що цю функцію зазвичай більш успішно виконують інші види майна - облігації, акції, нерухомість та ін Висока ліквідність грошей компенсує їх недохідних.

У сучасній економіці з глибоким поділом праці найбільше значення має здатність грошей служити засобом платежу, ніж зберігати цінність (особливо протягом тривалого часу), оскільки розвинений фінансовий ринок надає для цього багато інших, більш ефективних засобів. Навпаки, в слаборозвиненою економіці здатність грошей служити засобом платежу менш важлива через недостатньо глибокого поділу праці і відповідно малій ефективності обміну. У такій економіці вони більш потрібний як засіб збереження цінності (багатства).

Засіб рахунку. У даному випадку гроші є мірою цінності благ, в них виражаються ціни товарів. Якщо в господарстві звертається n різних товарів, то кожен з них буде мати n - +1 Відносних цін. Оскільки ціна i-го товару, виражена в одиницях j-го товару,

одночасно являє собою відносну ціну j-го товару, обмірювану в одиницях i-го товару, то загальна кількість відносних цін дорівнюватиме n (n - 1) / 2. Коли всі операції здійснюють за допомогою проміжного обміну товарів на гроші, то загальна кількість грошових цін одно n (якщо гроші розглядати як n + 1 товар), тобто в (n - 1) / 2 разів менше, ніж у безгрошової господарстві. Масштаби скорочення необхідної для функціонування ринку інформації можна оцінити, якщо врахувати, що в сучасній економіці n> 107.

За умов високої інфляції функція засоби рахунку переходить від знецінюються вітчизняних грошей до найбільш стійкою іноземній валюті, і тоді в магазинах з'являються ціни, виражені в «умовних одиницях» такої валюти.

Зазначимо, що для виконання функції засобу рахунку гроші використовуються як абстрактного поняття - умовна лічильної одиниці (numeraire), тоді як для реалізації двох інших функцій вони повинні існувати в певній «речової» формі (у вигляді банкнот, монет, чекових книжок, кредитних карток ). Тому при пошуку відповіді на основне питання цього розділу - яку кількість грошей відповідає рівновазі на грошовому ринку? - Мають значення лише функції засобів платежу та збереження цінності.

Структура грошової маси. Два основні властивості грошей - висока ліквідність і збереження цінності в часі - не однаковою мірою представлені в кожному конкретному вигляді платіжних засобів. Готівкові гроші або депозити до запитання більш ліквідні, ніж ощадні депозити, але останні в порівнянні з першими більш вигідні для збереження цінності, оскільки за відсутності інфляції вони не тільки зберігають, але і збільшують цінність. У зв'язку з цим у грошовій статистикою всю грошову масу ділять на агрегати.

Частіше за все в ній виділяють чотири наступних агрегату:

• M0 - банкноти і монети, що знаходяться в обігу поза банківською системою (готівку);

• M1 - готівкові гроші плюс внески в комерційних банках до запитання без депозитів органів державного управління;

• M2 - сума M1 і середньострокових (до 4 років) вкладів у комерційних банках;

• M3 - сума M2 і довготермінових вкладів в комерційних банках.

У грошової статистики України в даний час в агрегат М2 включається обсяг готівки в обігу (поза банками) і залишків коштів у національній валюті на розрахункових, поточних рахунках і депозитах нефінансових підприємств, організацій та фізичних осіб, які є резидентами Російської Федерації, тобто агрегат М0 і всі депозити у вітчизняній валюті, крім депозитів органів державного управління. Замість агрегату М3 в російській статистиці використовується агрегат «широкі гроші», який утворюється шляхом додавання до агрегату М1 ощадних депозитів та депозитів в іноземній валюті. Їх суму називають «квазі-грошима». Оперативним джерелом інформації про обсяг і структуру грошової маси є щомісячно складаються на основі даних бухгалтерського обліку балансу Центрального банку РФ і зведеного бухгалтерського балансу діючих кредитних організацій таблиці «Грошовий огляд» і «Грошова маса (національне визначення)», публікуються в Бюлетені банківської статистики.

На відміну від країн з розвиненими ринковими відносинами в сучасній Росії в загальній грошовій масі велика частка готівкових грошей.

Це пояснюється порівняно вузьким спектром пропонованих вітчизняним грошовим ринком активів, здатних служити засобом зберегти цінності в умовах високого рівня інфляції. Крім того, готівку на відміну від банківських депозитів мають важливим для багатьох властивістю - вони забезпечують анонімність їх власника. Оскільки це особливо цінується представниками тіньової економіки, то зростання частки готівки в їх загальній масі може бути непрямим свідченням збільшення не реєструється державою економічної діяльності.

Надалі під грошима будемо розуміти грошовий агрегат М1, оскільки готівкові гроші та чеки в будь-який момент і без додаткових витрат можна використовувати як засіб платежу.